Partenza in negativo per i mercati finanziari, sotto la pressione dal rialzo TASSI, YIELDS globali, con aumento delle ASPETTATIVE di una RECESSIONE globale.
CILE rialzo marcato tassi – JPN BoJ aumenta acq bond, interventi verbali. Leading e coincident index calo – CINA bil comm surplus rallenta oltre, calo export, marcato calo import – THAI rialzi tassi graduali – AUD gdp rialzo sotto, calo spese e consumi – GER produz industr calo – UK prezzi immob meglio, prev ridotte – GRECIA gdp rallentato – ITL vendite dettaglio recupero – NOK, SEK produz industr meglio – EU GDP, occupazione, rallentato – CAD tassi prev +75bps – USA bil comm deficit calo ulteriore, export meglio, calo marcato import. Domanda mutui calo, yield rialzo. Partenza in negativo per tutti i mercati finanziari, sotto la pressione dal rialzo TASSI, YIELDS globali, con aumento delle ASPETTATIVE, e prospettive, di una RECESSIONE globale. I DATI economici uscita dalla CINA, confermano il peso dalle chiusure COVID, con calo surplus commerciale, import/export, oltre le attese. Stesse condizioni per il GIAPP, con la BoJ ad incrementare gli acquisti bonds, e ad intervenire verbalmente contro la debolezza YEN, situato a min24anni. I dati GER, con calo ulteriore della produzione industriale. Il peso derivato dalla forza DOLLARO, dopo emergenti, passa ora gradualmente anche su quelli piu’ sviluppati, e ancora su COMMODITY, METALLI, CRYPTO, TITOLI settori vari. In questi giorni il FOCUS sui TASSI, con riunioni banche centrali, oggi CILE con +100bps, e in tarda serata Canada con +75bps previsti, domani analogo per ECB-EU, poi le altre a seguire. E per il BEIGE BOOK Usa. Possiamo dire che per fortuna abbiamo ancora le attività M&A, IPO, BUYBACK, e le azioni “ARTIFICIALI” di trillions di iniezioni da parte delle Banche Centrali, a sostenere i mercati. Il SENTIMENT resta molto depresso, ai minimi, con timori per balzo FALLIMENTI industriali, costruttori, aerei, tecno, auto, e anche questo, che è tutto già conosciuto, aiuta a sostenere, in mercati già molto “liquidati” e anche con ampi SHORTS. Gli INTERVENTI sono oramai all’ordine del giorno, ma pure la VOLATILITA’, in mercati poco capaci di assorbire i VOLUMI, che arrivano a colpi, anche da ampi e vari STOP-LOSS, MARGIN REQUIREMENTS sui DERIVATI, dove i volumi e le posizioni aperte sono importanti. Proseguono ampie le EMISSIONI bonds, in cerca di liquidità. OGGI chiusure in negativo da Asia, Cina, passate su EU. Calo finanziari, con banche min2020. Telecom, petroliferi, industriali, tecno, vaccini. Meglio farma, e utility da aiuti / interventi governo. YIELDS balzo, con calo/rientro nel durante. SPREAD calo, grazie ECB. Per le COMMODITY deboli METALLI, mix AGRO ALIMENTARI, calo GAS, calo PETROLIO che recupera tutto nel durante. CRYPTO calo marcato, min2022. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto/in rialzo, un EURO debole, calo YEN ulteriore, a seguire ANGLO, GBP, YUAN, ASIA, EST-EU, LATAM, TURK. Sostenuto CHF/cross, stabili NORDICHE, URSS.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO min gennaio, -2.0pc, poi ripresa +1.50, e chiude -3.50 – GAS -4.0 – AGRI mix -3.0/+2.0 – METALLI -1.5/2.0 – EU gdp 2.trim 0.8 e 4.1anno da 5.4pc. occupaz 0.4 e 2.7anno da 3.1pc. Commissione prepara ulteriori aiuti da 5bln per UKR – CH Yield 0.8760. riserve valutarie BNS 859.64 da 849.68bln. UBS fondo immob da nov aperto al pubblico. VAT, ABB, Adecco, Sonova, BBiotec, Straumann, CS, Zurfin -1.50/-2.50. Amag emiss 130mln 5anni 3.25pc – UK yield 3.10/3.03. Halifax prezzi immob +0.4 e 11.5anno da 11.8pc. Barratt buyback 230mln, utili record. BHP -3.6, Banche -1.0/-1.50 – GER yield 1.62/1.58. prod industr luglio -0.3. banche -2.7, Uniper -7.0, RWE +3.5, EON +2.2 – FF yield 2.22/2.16. Total -2.0, Ubisoft -14pc – ITL yield 3.98, chiude 3.85, btp/bund 227. Vendite dett lugli 1.3 e 4.2anno. banche -1.0/-2.0, Telecom -2.0, Saipem +1.5 – ESP yield 2.80 / 2.74pc – FINL Finnair riduz flotta, taglio costi – SEK prod ind 7.8 da -1.3anno, nuovi ordin 4.3 da -1.8 – NOK prod man +1.4. curr acc 2.trim +276.8 da 335.2bln – NL Shell -2.0, Arcelor -2.0 – GRECIA gdp 2trim 7.7 da 8.0 – URSS-CINA accordo su gas, pagamento rubli e yuan – URSS Putin, prevede budget surplus 2022, e gdp -2.0pc anno. In caso di misure ulteriori contro Russia, stop a forniture idrocarburi totale - UKR offre gas a EU in cambio di armi - CAD bil comm +4.05 da 4.88bln. tassi da 2.50 prev +75bps – USA yield 10anni 3.34/3.31, 30anni 3.49 e max2014, ora 3.46.
