ECONOMIA, verso una recessione globale, con Usa in soft-landing, ed EU peggiore, dal decorso della GUERRA UKR, CRISI ENERGIA.
AUD sentiment consumatori e industriali calo – JPN curr acc deficit calo inferiore eco watchers meglio – CINA vendita auto rallentata, export balzo. PBOC interventi verbali - BRAS prezzi consumo calo oltre - ZAR produz manifatt rialzo oltre - UK salari rialzo, disocc leggero calo, oltre – ITL produz industriale meglio – USA fiducia piccole imprese rialzo oltre. Ottimismo eco calo ampio. Giornata sotto tono, con le ASPETTATIVE di un dato INFLAZIONE USA elevato, ad alimentare i timori di una maggiore stretta monetaria, rialzo TASSI. Questo anche a seguito dei COMMENTI Brainard – FED, che un allentamento delle misure sarà possibile solo dopo un rientro dell’inflazione. Timori maggiori per l’ECONOMIA, verso una recessione globale, con Usa in soft-landing, ed EU peggiore, dal decorso della GUERRA UKR, CRISI ENERGIA. Giornata di ampi COMMENTI, MEETING, VERTICI, tra IMF, Banca Mondiale, G7 +UKR, Erdogan-Putin, e forse un incontro Biden-Putin al prox G20, con INTERVENTI verbali, e pure diretti, di BNS-CH, BoE UK costretta ad estendere gli acquisti assets/bonds a 10bln/giorno fino a 65bln, e ulteriori misure. FOMC, FED, BUBA-Ger e vari altri ministri finanziari, in cerca di allentare i timori, in mercati che hanno il SENTIMENT ai minimi pluri-decennali. Da EU una soluzione verso il DEBITO COMUNE tutto in salita, come pure di un accordo per un TETTO ENERGIA, con ampi disaccordi, e freno da GER. Tutti a seguire gli USA, per non SVALUTARE, e questo porterà a maggiore rischio recessione globale. E il DOLLARO resta quasi da solo come valore riferimento, con maggiore rendimento, a premere su emergenti, asia, anglo, e di conseguenza con una spinta maggiore a liquidazioni di BONDS. In GIAPP ad esempio, in settembre liquidazioni da esteri record, compensata da acquisti record da BoJ. Quindi resta a preoccupare GEOPOLITICA, con la POLITICA fragile e incapace di “gestire” le situazioni, e per le prossime pubblicazioni degli UTILI societari, corporate, banche, auto, aerei, immobiliare e costruttori, e in particolare ancora il settore TECNO, SEMICONDUTTORI, dalle misure coercitive degli USA sulla CINA. Tutto già largamente conosciuto, ma che resta a FRENO di ogni iniziativa positiva, almeno fino alla pubblicazione del CPI-USA di giovedì. Nel frattempo abbiamo avuto un rientro marcato di METALLI, ENERGIA, e ora pure di AGRO-ALIMENTARI, che dovrebbero dare un rientro dell’inflazione, anche marcatamente, nei prossimi mesi, e a segnalare un TETTO di YIELDS. Resta la VOLATILITA’, elevata, con ampio trading, stop-loss, margin call, in mercati molto focalizzati nel breve termine, di trading. OGGI chiusure in positivo per CINA su migliori aspettative utili. Netto calo TAIW settore semiconduttori, tecno -4.5pc. INDICI in calo EU ulteriore, con banche, petroliferi, auto, telefonia, leisure. YIELDS balzo rinnovato, eccetto JPN, con -3/-6bps nel finale. SPREAD sostenuto, su max recenti. Calo COMMODITY, PETROLIO, METALLI, ORO, ARGENTO, CRYPTO valute. Google aumenta accettazione crypto valute per pagamenti, Coinbase balzo 8pc. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, peso su ASIA, YUAN, RUBLO, EST-Eu, NORDICHE, TURK. Stabili LATAM, ANGLO, GBP, EURO, YEN, CHF. Dai CHARTS livello BITCOIN su supporto con oversold, target 20200. ORO verso supporto forte 1660, PETROLIO verso 92.00, a breve consolidamento 94/100. segnali di un DOLLARO a fine corsa per il breve termine.
DATI ECONOMICI:
G7 +UKR riunione di emergenza, con ulteriori richieste di armi – IMF previsioni crescita globale tagliate ancora 3.2pc per 2022 e 2.7 per 2023, Usa a 1.0pc dopo 1.6pc nel 2022. Recessione GER 0.2pc, ITL 0.3pc, EU +0.5 da 1.2. URSS recessione inferiore, -3.4 e -2.3per 2023, UKR -35pc nel 2022. CINA 3.2pc poi +4.4 nel 2023. Tutti con inflazione persistente - PETROLIO -2.5 – GAS +1.0, min3 mesi – COMMODITY -1.50, METALLI -2.50, ARGENTO -1.7 - CH yield 10anni 1.4910. CS CDS a 400, liquidità 7giorni 3bln da BNS. Migros Bank problem con Cumulus-Visa. Givaudan -7.5. Temenos, Swatch, AMS, Clariant -2.5/-3.50. POSTA-CH parter con Corner con sportelli, carte credito nei suoi spazi. Casse pensioni sett -3.7pc, 3trim -11.7pc da genn. Affitti sett +0.7 e +3.0pc anno, balzo ZH. Leontec -5.5pc ulteriore – UK yield 4.50. BoE estende piano QE bonds da 10bn/giorno, fino a 65bln, e altre misure. HSBC espansione in Cina. Vendite dett sett 1.8 da 0.5pc anno. Salari 6.0 da 5.5, disocc 3.5 da 3.6pc. banche, BTGroup, BHP -2.0/-3.50 – GER yield 2.35, ora 2.30. banche -2.50/-3.0. Heidelberger Cement -2.2, BASF -2.0, auto -1.50/-2.50. BMW vendite 9mesi EV raddoppiate, Mercedes vendite in rialzo – FF yield 2.93. sciopero raffinerie – ITL yield 4.78, ora 4.70, btp/bund 240. Prod industr ago 2.3 e 2.9anno. banche -2.0/-3.0. telecom -3.0. finanz imprese 4.8 da 3.7anno – ESP yield 3.51, ora 3.46. banche, Repsol -1.50/-2.50 – USA yield 3.91, 30anni 3.90. fid piccole imprese manifatt 92.1 da 91.8. attività eco 41.6 da 44.7. tassi mutui max2008. Tesla vendita Cina record. Meta -4.7, Conbase +5.0. Netflix -5.5, tecno settore -1.50/-2.50. BoA -3.5 - JPN yield 0.2460. vendite bond da esteri sett record. Riapertura a turismo. Nissan lascia Urss e perde doll 687mln. Curr acc -0.53trln da -0.63trln. eco watcher 48.4 da 45.5 – HK immob calo, invenduto si accumula, prezzi case -8pc da genn – CINA Alibaba, Tencent, Nio, JD.com, Baidu -2.50/-5.0. Cosco +3.7. vendita auto +25.7pc, export +73.9pc anno. PBOC interventi risoluti contro tutti movimenti eccessivi yuan. M2 12.1 da 12.2, finanz sociale 3.530bln da 2.430, nuovi prestiti 2.470 da 1.250bln, 11.2pc da 10.9pc – THAI governo, inflazione prev 3.9pc prox 12mesi – AUD sent cons -0.9 da 3.9, industr 5 da 10 – ZAR prod manifatt +2.1 e 1.4anno - BRAS cpi -0.29 e 7.17anno da 8.73pc - IRAN proteste si allargano – ISR-LIBANO accordo su disputa marittima.
