Timori di una RECESSIONE globale, tensioni elevate di GEOPOLITICA con TAIW, ampie SICCITÀ in Usa, Eu, Cina a freno dell’economia e dell'AGRO-ALIMENTARE.
JPN inflazione rialzo, max7anni e sopra target BoJ – NZ deficit comm rialzo, exp-imp rialzo – UK fiducia consumatori ulteriore calo marcato. Vendite dettaglio recupero, finanziamenti pubblici netto calo – GER prezzi produzione rialzo oltre, ulteriore ampio – CH produz industr e fatturato meglio – GRECIA deficit curr acc recupero – EU curr acc recupero oltre – MEX vendite dettaglio calo - CAD vendite dettaglio rialzo oltre - Fine settimana a confermare l’accelerazione della fase CORRETTIVA, negativa, di breve termine, dopo tutti i segnali di eccesso ottimismo, in concomitanza con ampie e forti resistenze di medio termine, con il completamento del rialzo previsto. Mancavano le MOTIVAZIONI, arrivate puntuali. Dai commenti FED-USA di una stretta monetaria, rialzo tassi a proseguire, con ritorno di previsioni per +75bps a settembre, e di maggiori timori di una RECESSIONE globale, dalle tensioni elevate di GEOPOLITICA con TAIW, ampie SICCITÀ in Usa, Eu, Cina a freno dell’economia e ad aggravare il bilancio AGRO-ALIMENTARE. Il tutto con una giornata, quella odierna, di SCADENZE OPZIONI per un valore di 2trillions, a mettere pepe sulla VOLATILITÀ in mercati ancora ristretti, tipicamente estivi. Quindi FOCUS intatto su INFLAZIONE-TASSI-RECESSIONE, con timori maggiormente consistenti per EU, alle prese con il fattore ENERGIA. I DATI economici segnano brutto tempo, con un deterioramento graduale continuo, e con prospettive negative, da calo CONSUMI, dai PREZZI elevati su derrate alimentari ed energia (nonostante ampio calo quotazioni dai massimi di marzo), CARENZE forniture varie, ad alimentare SCIOPERI, DISORDINI. La POLITICA vede un no-deal con IRAN-USA, e spostamento sempre piu’ verso URSS. Un G20 in Indonesia, con l’invito a XI-Cina, PUTIN-Urss, non gradito dagli USA. Un accordo commerciale in corso per inizio settembre tra USA-TAIW, ad irritare maggiormente la CINA. Di positivo, le riaperture da vari lockdown COVID in CINA, con nuovi pacchetti di stimoli fiscali per 230bln dollari, a fronte di un rallentamento economico marcato, a rischio recessione. In sostanza nulla di nuovo, o particolarmente differente da quanto già visto nelle ultime settimane/mesi, ma sicuramente restano FATTORI a freno per gli investitori, già largamente colpiti nel primo semestre. OGGI chiusure in calo generale per gli INDICI da aumento timori, peso su banche, auto, deboli biotec, medical, vaccini, telecom, industriali. Meglio delivery food, petroliferi. YIELDS in rialzo ulteriore, SPREAD sostenuti. COMMODITY mix, METALLI calo, PETROLIO, GAS calo, ORO, ARG calo. CRYPTO recedono, settore -6/-12pc e min3 settimane. Sulle VALUTE un DOLLARO robusto, al rialzo, mette pressione su EURO, EST-Eu, LATAM, TURK, ASIA, ANGLO, GBP. Cede YUAN a min2 anni, rialzo RUBLO max1 mese. Calo SEK, piu’ stabile NOK, e BRAS, CHF. Dai CHARTS un DOLLARO area resistenza di breve/medio, con overbought, e fascia 106.50/107.50. PETROLIO in canale ribasso verso sub-90doll. INDICI indicatori neutri, fase correttiva di breve. BITCOIN oversold elevato, verso supporti/target. Vari singoli “stress” innescati da scadenze OPZIONI.
DATI ECONOMICI:
SCADENZE OPZIONI per doll 2trillions – PETROLIO -2.0 – GAS -1.7 – METALLI -2.0, livelli marzo 2021 – COMMODITY calo mix – ORO, ARG -1.50 – EU curr acc june +4.2bln da -4.5bln – CH yield 10anni 0.5940. prod industr 2trim +4.1anno, fatturato +9,5anno, costruz -1.3pc. UBox +14.0, Mobile Zone +2.5, Bachem, Tecan, CS, UBS, Osram -1.50/-3.0. Sonova +3.0. KNagel, Roche, ZurRose, Geberit +1.50/2.0. Polypeptide -15pc – UK yield 2.41. fid cons -44 da -41, min1974. Scioperi trasporti. Vendite dett 0.3 e -3.4 anno, core 0.4 e -3.0anno. PSNB 4.18 da 20.09bln, requirement -4.7bln da -12.8bln. Just Eat +32pc – GER yield 1.1900. ppi luglio 5.3 e 37.2anno. hello Fresh +2.7, Daimler -2.5, Banche -2.50/-3.0 – FF yield 1.76. Soc Gen -2.5 – ITL yield 3.44, btp/bund 226. Banche -3.0/-3.50. Stellantis -2.0, Telecom -2.0 – ESP yield 2.33. banche -2.5 – GRECIA curr acc -0.77 da -2.0bln – PORT curr acc -4.08 da -3.99 – NL Arcelor Mittal -2.50 – CAD vendite dett 0.8 e +1.1anno - USA yield 10anni 2.93. 30anni 3.17pc.
