COL rialzo marcato tassi – JPN inflazione rallenta. Tankan recede. Vendita veicoli calo ulteriore. PMI man calo. Disocc rialzo.

CINA PMI rialzo oltre, max13 mesi – AUD PMI meglio – ZAR PMI calo, vendita veicoli meglio - BRAS Prezzi prod rallentati, PMI stabile - GRECIA PMI ampio calo - URSS PMI leggero meglio – INDIA calo PMI oltre – S.COREA bil comm netto calo surplus, exp e import. PMI inv – SEK PMI calo – NOK PMI meglio – EU PMI calo marcato, inflazione rialzo marcato, confermati – ITL inflaz rialzo oltre – CH PMI man e servizi calo – UK crediti consumatori calo oltre, M4 rialzo. Nuovi mutui e prestiti rialzo deciso. PMI calo oltre – USA Chicago PMI calo oltre. spese costruz leggero calo. PMI manifatt e ISM man calo oltre. Terminato il 1semestre, catalogato come il peggiore da decenni, per tutti gli investimenti finanziari, si riparte con il nuovo mese. Partenza negativa globale per gli INDICI, calo YIELDS, COMMODITY, METALLI, ORO, ARG, PETROLIO, sulla scia dell’aumento dei timori RECESSIONE. Ripresa del sentiment nel durante, con una presenza di un ECCESSO NEGATIVITA’. Questo confermerebbe che le liquidazioni, vendite e disinvestimenti, da parte dei fondi e investitori, siano completate / terminate, ma anche che mancano i COMPRATORI. Il periodo dei mesi estivi, fino sett/ott, non aiuta, e stimola la SPECULAZIONE, il TRADING, in cerca di migliorare la “performance dei portafogli”. I DATI economici non presentano cambiamenti direzionali, confermando la fase di rallentamento, anche marcato, della CRESCITA, e del rialzo dei PREZZI – INFLAZIONE. Dati che confermano le ASPETTATIVE, e in vari casi, anche meno negativi. Un rialzo PREZZI chiaramente fuori controllo, con le Banche Centrali e Governi ad effettuare INTERVENTI, soprattutto verbali, a sostegno del sentiment, dichiarando dopo “la temporaneità” del fenomeno, che tutto il possibile verrà fatto per farla rientrare (sicuramente non nei parametri precedenti). Questo porterà ad un rallentamento della fine QE, acquisti ASSETS, INVESTIMENTI infrastrutture, nel GREEN e sostenibilità, rallentamento della TRANSIZIONE all’ELETTRICO, alla fine del PETROLIO-GAS dalla URSS. Resto convinto di un PICCO per quanto riguarda il rialzo avvenuto su YIELDS, PETROLIO, PREZZI METALLI, esacerbati dalla ricostruzione stoccaggi, speculazione, tra caos LOGISTICA, SUPPLY-CHAIN, mancanza COMPONENTI, SCIOPERI e mancanza PERSONALE, MALTEMPO. Da quando ho segnalato il PICCO-TOP su YIELDS, abbiamo avuto un calo di 50/60bps, e vari METALLI -25/35pc. FOCUS che passerà gradualmente sulla pubblicazione degli UTILI societari, già ridotti dall’ottimismo precedente, da calo fatturati, costi energia e trasporti, costi “uscita” da Russia e sanzioni. Senza scordare IMMOBILIARE, DEBITI ed ESPOSIZIONI, e i rialzi dei TASSI, ad allinearsi a quelli di mercato, con la conseguente STRETTA MONETARIA.

DATI ECONOMICI:

BRICS diventano ora BRCSIA, e coprono 43pc popolazione mondiale – BIS Basilea ok 1pc delle riserve in BITCOIN - RAME -3.5 – ARG -4.0 – PALM OIL -6.0 – ACCIAIO -4.0 – BALTIC containers -2.5 – PETROLIO -1.0. Opec+ produz inferiore target, promette aumento. Lybia crollo export – GAS +7.0 da timori stop da Urss – EU cpi 0.8 e 8.6anno, core 0.2 e 3.7anno. PMI 52.1 da 54.6. ECB conferma acq in atto su bonds ITL, GRECIA, con uso scadenze GER, FF, NL, obiettivo lotta contro lo SPREAD a sostegno dei piu’ deboli – CH Yield 10anni 0.9920. PMI 59.1 da 60.0, servizi 59 da 60.2. Cembra scissione da Migros su clienti Cumulus. Sulzer -1.0. VAT, Novartis AMS, KNgel, Clariant -1.0/-2.5. AeroportiZH +2.7, Dufry +3.5 – UK yield 2.13. cred cons 0.84 da 1.4bln. M4 0.4 da 0.0. PMI 52.8 da 54.6. nuovi mutui 66.16k da 65.97 per 7.4bln da 4.12. prestiti 8.3 da 5.5bln. banche +1.5/+2.5, BHP -2.0 – GER yield 1.26. PMI 52 da 54.8. Lufthansa +2.0, RWE, EON +4.0, Infineon -2.0, Banche -3.0 – FF yield 1.82. sciopero aeroporti. Budget may -82.3 da -67.3bln. PMI 51.4 da 54.6. AirFF verso ulteriori licenziamenti, +3.5 – ITL yield 3.20. btp/bund 200. PMI 50.9 da 51.9. cpi 1.2 e 8.0anno, core 1.2 e 8.5anno, max1986. Saipem +11.0. Telecom, banche +1.0/+2.0. nuovo accordo Confindustria/Intesa per 40bln a imprese – NL-GER blocchi stradali TIR da agricoltori - ESP yield 2.30 – URSS PMI 50.9 da 50.8. Gazprom -5.5, in 2giorni -30pc da stop dividendo – SEK PMI 53.7 da 55.2.