Giornata maggiormente di consolidamento, dopo il miglioramento del SENTIMENT, o meglio, leggero rientro dagli eccessi di negatività presenti.

AUD leading index recupera – ZAR prezzi consumo inv, vendite dett ampio calo - UK prezzi consumo, produzione, rialzo oltre, max40anni. Prezzi case rallentati – EU produz costruzioni calo, prezzi consumo confermato rialzo ulteriore - CAD prezzi consumo modesto rialzo, ma sopra attese - USA commenti FED. TIC flusso capitali invest balzo. Nuovi mutui calo, yield rialzo. Permessi costruz recupero, nuove costruz rallentate. Giornata maggiormente di consolidamento, dopo il miglioramento del SENTIMENT, o meglio, leggero rientro dagli eccessi di negatività presenti. I FOCUS restano intatti sulla pubblicazione degli UTILI societari, con previsioni ampiamente ribassate, ma non confermate dai dati recenti, migliori. Sui TASSI ufficiali, con aspettative marcatamente assodate per un +75bps in EU (27ott?) e USA (2nov), e gli altri a ruota. Probabile inferiore in entità per UK-BoE, da maggiori timori recessione. ASPETTATIVE di una RECESSIONE globale totalmente anticipata negli INDICI borsistici. Di una INFLAZIONE elevata, destinata a restare per lungo tempo, ma con vari componenti rientrate ampiamente nelle quotazioni da oltre 6-8mesi. Peso maggiore da ENERGIA, ALIMENTARI. Delle tensioni elevate GEOPOLITICA, e fragilità POLITICA, con UKR, TAIW, IRAN, e voto MID-TERM USA di novembre, G20 metà novembre, tra l’aumento di SCIOPERI, e proteste, in particolare EU e nei trasporti, energia, e il ritorno del COVID, in particolare per la CINA, che già sta affrontando un rallentamento economico, e una crisi del settore immobiliare. Ulteriori SANZIONI e DAZI, e MISURE coercitive varie (vedi semiconduttori Cina), in questa GUERRA COMMERCIALE e FINANZIARIA. Nel frattempo proseguono gli INTERVENTI, verbali e diretti, in varie situazioni, per calmierare i mercati, assorbire una parte della VOLATILITA’, in mercati molto esposti in DERIVATI, particolarmente con posizioni SHORT, e pieni di PUT OPTION, con focus su BoJ-GIAPP e dello YEN, ai suoi minimi da 32anni. E VOLATILITÀ marcata sempre di attualità, anche innescata dalle misure di vari Governi ad agire sugli extra-profitti di banche, petroliferi. Attività nelle COMMODITY, METALLI, PETROLIO, GAS, tra politica, geopolitica, e attività entro calo domanda e rischio forniture. Sul PETROLIO ad esempio, difficoltà per le RAFFINERIE a coprire le necessità, e BIDEN a liberare ulteriori riserve strategiche per 15mln barili, e OPEC+ a ridurre la produzione per compensare il calo domanda globale dal rallentamento economico in atto. Per il GAS-EU stoccaggi ai max, completati con acquisti ai prezzi massimi, per coprire fino a giugno, e misure politiche per contenere i consumi e i costi esorbitanti, e forniture varie sempre a rischio. E nel frattempo prosegue l’aumento della POVERTA’, calo CONSUMI, calo POTERE DI ACQUISTO, con aumento dei DEBITI globali. La situazione generale resta quindi INVARIATA, e nel frattempo abbiamo sempre un DOLLARO robusto, al rialzo, come unico baluardo, confrontato con questa attualità, a mettere sotto stress varie VALUTE, attorno ai record minimi in Asia, sui DEBITI/BONDS globali, EMERGENTI, e spinta continua ai PREZZI COMMODITY, e di conseguenza di INFLAZIONE. Per la giornata di OGGI, chiusure INDICI miste, sotto tono CINA, meglio settore proprietà da misure governo. Rialzo EU, poi raffreddato, bene banche, assicurativi, auto, farma e medical. Cedono vaccini, petroliferi, utility. Da USA rialzi rientrati, leggero negativo, con maggiori timori risorgenti. YIELDS sostenuti, con nervosismo persistente. SPREAD invariati. PETROLIO, GAS, COMMODITY in consolidamento, METALLI mix, deboli PREZIOSI. Per le CRYPTO consolidamento, settore -1/-3pc. Sulle VALUTE ripresa del DOLLARO, peso su CHF, EURO, ASIA, YUAN, YEN, LATAM. Meglio BRAS, RUBLO, EST-EU. Stabili TURK, NORDICHE, ANGLO, ricede GBP su scia inflazione. Da segnalare la SCADENZA OPZIONI, rischio di volatilità. Dai CHARTS livello CHF/euro da luglio2021, 4top, con resistenza breve 0.9820, e chiave 0.9880. DOLLARO in ripresa trend, supporti inviolati e validi, verso 113.80, 114.20 e chiave/tetto canale rialzista medio 115.20. ORO segnali negativi, verso 1620 intatto. PETROLIO segue, verso 84.00 doll/barile brent. INDICI livelli di resistenza/target recupero tecnico di breve, valori EU attorno marzo, e USA di giugno, con segnali positivi medio termine. Di fatto, peggio sono i DATI economici, inflazione, e inferiore saranno le aspettative di rialzi tassi (vedi UK oggi).

DATI ECONOMICI:

PETROLIO stoccaggi in calo oltre in Usa, ulteriori rilasci riserve strategiche Usa, +1.0pc, da min2 settimane – GAS -2.50 – FERTILIZZANTI -10pc in 1mese, COTONE -27pc da max e min18 mesi, oggi -1.50 – EU produz costruz ago -0.63pc. cpi 1.2 e 9.9anno, core 1.0 e 4.8, inflazione ex-energia, alimentari 6.0 da 6.1pc – CH yield 10anni 1.31.30. Nestlé balzo fatturato, rialzo prev, 0.0. Holcim multa usa 778mln. ABB, VAT, Banche, Assicuraz +1.50/+2.50. ZurRose post dati, -10pc. Tecan, Bachem, Tenmos, EMS, Lonza, -1.80/-3.50 – UK yield 4.04. BoE lotta inflaz ricalibrata, vendita bonds in 2sett. Prezzi case ago +13.6 da 16pc anno. Cpi sett 0.5 e 10.1anno, core 0.6 e 6,5anno. Prezzi prod input 0.4 e 20.0, output 0.2 e 15.9anno. Asos +13.5. Lloyds -2.0, Barclays -1.5, HSBC +2.5, da timori presa tasse su extra utili dal Governo. Commercio EU-UK post Brexit -20pc – GER yield 2.35. RWE -6.7, DeutscheBk +1.5, Commerzbk -1.0, auto +1.2, Stratec -4.5, Sartorius -11, EON -3.0 – FF yield 2.93 – ITL yield 4.75. btp/bund 240. Campari -1.50, Tenaris +2.5, Snam e Terna -1.50 – ESP yield 3.50 – NL ASML dati robusti, +7.5 – UNGH aiuti EU a rischio “politico” – UKR costo comunicazioni per Starlink XSpace, 20mln/mese – SEK debito immob a 41bln e preoccupa molti – CAD cpi +0.1 e 6.9anno, core +0.4 e 6.0anno - USA yield 10anni 4.10, 30anni 4.10. TIC flusso capitali ago 276.6 da 154bln. Kashkari, FED, tassi potenziale per 4.75 a giugno2023, da inflazione elevata persistente. Senato chiede 10bln ulteriori per militari TAIW. Mutui 30anni -4.5pc, yield 6.94 da 6.81pc. permessi costruz +1.4 dopo -8.5agosto, nuove -8.1pc dopo +13.7pc agosto. Lockheed utili oltre, buyback. Netflix top attese, +12.0. Abbott prev rialzate ancora. Just Eat utili oltre, +1.7. Intuitive Surgical +10, Baker Huges +2.5, UAL utili oltre +6.0. Procter utili oltre, +1.7. Microsoft -1000 persone ulteriori- JPN yield 0.2470 – VIET Dong min 2008 – PHIL peso, interventi verbali – S. COREA won leggero recupero da record minimo, da interventi – INDIA rupia record min – AUD leading index 0.0 dopo -0.2 ago – ZAR cpi 0.1 e 7.5anno. vendite dett 2.0 da 8.9anno.