Situazione generale praticamente invariata, con il FOCUS ben condensato sui prossimi DATI INFLAZIONE USA, domani, e Prezzi produzione, vendite dettaglio venerdì, seguiti poi dalla riunione ECB-EU, giovedì.
NZ turismo recupero – AUD fiducia consumatori calo ulteriore, industr recupero – BRAS prezzi consumo rialzo oltre - MEX piano budget preoccupa – JPN min fin commenti – INDIA prezzi consumo rialzo, produz rialzo oltre - UK guadagni stabili, disocc leggero rialzo – ESP inflazione rialzo – GER prezzi ingrosso recupero. ZEW sentimento eco calo oltre – ESP, PORT inflazione rialzo oltre -EU sentimento eco calo oltre, ulteriore - USA aspettative inflaz rialzo. Fiducia piccole imprese sotto attese. Situazione generale praticamente invariata, con il FOCUS ben condensato sui prossimi DATI INFLAZIONE USA, domani, e Prezzi produzione, vendite dettaglio venerdì, seguiti poi dalla riunione ECB-EU, giovedì. Nel background abbiamo gli INTERVENTI, tra diretti e verbali, su Yuan, Rublo, Yen. Scarse novità dalla riunione Opec, IEA, per quanto riguarda il PETROLIO. Il fattore di rischio sciopero UAW, con negoziazioni in corso, per trovare una soluzione entro 24ore, per evitarlo, in USA. In CINA rimane la trattativa nel settore COSTRUTTORI per l’estensione dei suoi bonds in scadenza, con una opposizione pubblica in aumento. Da parte dei Governi, EU, tagliate le previsioni di CRESCITA, e mantenute elevate quelle di INFLAZIONE. rallentamento che riguarda quindi anche la CINA, vista la sua economia principalmente legata all’EXPORT, dove subisce un calo della domanda globale. Settore IMMOBILIARE, MUTUI, restano monitorati come fattori di RISCHIO, per il credito, qualità, stretta monetaria, valori sottostanti e banche esposte, aziende indebitate. Quindi VOLUMI e VOLATILITA’ ridotti, in attesa di nuovi fattori, senza cambiamenti direzionali. OGGI chiusure miste ASIA, leggero meglio EU, con calo GER. Meglio auto, telecom, finanziari, sottotono metalli, minerari, lusso. YIELDS rientro -2/4bps, eccetto rialzo per JPN, CHF, con calo in UK di 7bps dopo dati disoccupazione debole. METALLI, ENERGIA, COMMODITY sostenuti. PREZIOSI leggero calo. CRYPTO su min3 mesi, volumi e volatilità modesti, -0.0/-2.0pc, chiusura +1./+3.0pc. sulle VALUTE un DOLLARO piu’ sostenuto, un EURO “stoppato” sotto resistenza. Cede YEN, NORDICHE, ARG, EST-EU. stabili GBP, ANGLO, ASIA, YUAN, TURK, CHF, recupero LATAM, meglio RUBLO.
DATI ECONOMICI:
IEA prev picco domanda energia, gas, petrolio, carbone, entro 2030, calo graduale – PETROLIO max10 mesi, +1.0 – GAS +2.7 - NICKEL -2.5 – ORO, ARG -1.0 - METALLI +1.0/+3,0 – COMMODITY -0.50, ARG -0.50 – EU ZEW sent eco sett -8.9 da -5.5 – CHF yield 10anni 1.0910. Casse Pensioni ago -0.6 e 3.3anno. Novartis, Partners Group, Dufry, +1.2/+1.7. Doc Morris -2.0. Tecan, Sica, AMS, -1.3 – UK yield 4.48. guadagni medi 8.5 da 8.4, disocc luglio 4.3 da 4.2. Metrobank -7.0 – Smurfit Kappa -10, fusione con West Rock usa, da 22bln valore – GER yield 2.63. prezzi ingro ago 0.2 e -2.7anno. ZEW situaz attuale -79.4 da -71.3, sent eco -11.4 da -12.3. costurz cancellazione ordini 20.7pc da 18.9 sett – FF yield 3.15. Safra Sarasin apre presenza Parigi – ITL yield 4.37. btp/bund 175. PNRR ok 3.a rata 18.5bln. Stellantis +2.0 – ESP yield 3.66. cpi 0.5 e 2.6anno, inflaz 0.5 e 2.4anno – PORT cpi 0.3 e 3.7anno da 3.1pc – FINL curr acc -200mln inv – USA yield 2anni 4.99, 10anni 4.29, 30anni 4.37. asta 3anni mediocre, yield 4.66pc max2007. Aspett inflaz cons 3.63 da 3.55. fid piccole imprese 91.3 da 91.9. Tesla 15bln per fabbrica componenti in Mex. Oracle -10pc – JPN yield 0.7000. asta 5anni robusta, 0.2910pc – MEX piano spese budget inquieta, peso su bonds – NZ turismo 19.8 dopo 11.3pc – AUD sent cons sett -1,5 dopo -0.4pc. fid ind 2 da 1 – CINA prev gdp prev 5.0 da 5.5pc, 2024 a 4.5 da 5.5pc – INDIA cpi 6.83 da 7.44, prod ind 5.7 da 3.7, manifatt 4.6 da 3.1 – BRAS cpi ago 0.23 4.81anno da 3.99.
