Tutto in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, per determinare se viene confermata la prospettiva di un PICCO, come da ASPETTATIVE di mercato.
NZ tassi inv confermati. Turismo calo marcato – ZAR calo oltre PMI – CINA attesi nuovi stimoli – BRAS prezzi consumo calo, crescita servizi oltre - JPN ordini macchinari core calo oltre, ulteriore. Prezzi produz calo – INDIA inflaz rialzo oltre, produz balzo, M3 rialzo - GER inflazione rialzo. ZEW sent industr calo oltre, ulteriore – ITL produz industr negativo rallentato – ESP inflazione rialzo, conferma rallentamento anno – PORT inflaz rialzo oltre - FF balzo fallimenti societari – URSS surplus comm rialzo oltre – CAD tassi rialzo confermato - USA mutui domanda rialzo, yields rialzo. prezzi consumo rallenta oltre, guadagni medi meglio. Tutto in attesa del DATO USA dei prezzi al consumo, per determinare se viene confermata la prospettiva di un PICCO, come da ASPETTATIVE di mercato. Nel frattempo, salgono le previsioni di INFLAZIONE GIAPP, rallentano in CINA, e si prospettano ulteriori nuovi STIMOLI. In rialzo inflazione GER, oltre attese, con calo del sentiment industriali oltre attese. In rialzo in ITL, ESP, ma conferma rallentamento annuo. TASSI invariati per NZ, COREA, grazie all’allentamento dell’inflazione. esercitati vari ampi SHORT-SQUEEZE su small cap, a dare una spinta rialzista agli INDICI, eccetto JPN, che dal suo max33 anni è in fase correttiva. Movimenti maggiori sulle VALUTE, con un DOLLARO che risulta indebolito da vari fattori, da una spinta a tutti gli altri. minori aspettative di rialzo rendimento, geopolitica e fragilità politica, rallentamento economico, disaffezione negli Usa, con argomenti di DE-DOLLARIZZAZIONE, a penalizzarlo, inducendo riduzioni da parte dei fondi hedge. OGGI chiusure INDICI in rialzo, eccetto JPN, CINA. Rialzo per finanziari, industriali, minerari. Positivo lo STRESS TEST su 8 primarie BANCHE UK. Stabilità per YIELDS, sostenuti, poi -4/-8bps post dato inflaz Usa. SPREAD periferici EU, recede VOLATILITA’. Sottotono METALLI, ENERGIA. Meglio le CRYPTO, +1/+3.0pc. sulle VALUTE un DOLLARO su min2 mesi, spinta per YEN, GBP max15 mesi, CAD, ZAR, ASIA, YUAN, RUBLO, EST-Eu, NORDICHE. Sottotono AUD, NZD, TURK, stabile BRAS e calo per LATAM. Dai CHARTS segnali di completamento rialzo correttivo ORO, ARG, PETROLIO a 80.50, ora in overbought di breve e trendline / resistenza. INDICI dai minimi, supporto fascia, oversold di breve, indicatori al rialzo per EUstoxx, con spazio presente ulteriore. Neutro CINA in fascia medio termine. Segnali di top/resistenza per USA. Correttivo con spazio ulteriore per JPN. Nelle valute CHF/cross overbought, con oversold e trendline support medio termine per DOLLAR index, e di eccesso forza EURO/doll con 1.1070 barriera. Neutralità per BITCOIN, fase consolidamento, scenario positivo medio intatto.
DATI ECONOMICI:
OCSE il 27pc dei posti lavoro a rischio da AI-Intelligenza Artificiale – PC vendite 2trim globali ulteriori -12.3pc – PETROLIO aumento stoccaggi – GAS -4.0 – COMMODITY +1.0 – METALLI -1.0 – ARG +2.7– EU approccio bilancio piu’ restrittivo dal 2024 verso approvazione. Estensione e congelamento tassa digitale al 2024 – CH yield 10anni 1.0490. BNS 2tranche 464mln, 2029/34. Posta ulteriori chiusure uffici e taglio servizi. Commerzbk per espansione in CH. AMS, Adecco, GFisher, +2.2/+3.0. UBox +10.5. GAM +2.5 – UK yield 4.60. disocc 4.0 da 3.8pc. BoE eco resiliente. IMF necessari tassi elevati per lungo. Banche Stress Test top 8 ok, sufficienti capitali. Mutui 6.66pc e max2008. Lloyds +2.8, BTGroup +2.5 – GER yield 2.58. inflaz 0.4 e 6.8anno da 6.3. ZEW -59.5 da -56.5, sentiment -12.2 da -10.0. DBank -1.7. Infineon +2.7. Porsche vendite 1sem +15pc – FF yield 3.14. Casino nuovi capitali per salvataggio, +4.0. Thales acq Cobhain Aerospaziale per 1.1bln. fallimenti societari 2trim +35pc anno – ITL yield 4.32, btp/bund 176. Prod ind -3.7 da -7.4anno. Governo preme per ulteriore rata, 4.a, PNRR a Eu. banche, auto +1.2. Panetta nuovo governatore BoI. OCSE salari reali 1trim -3.8pc e -7.5anno – ESP yield 3.64. inflazione 0.6 e 1.9anno, core 5.9 da 6.1anno – PORT cpi 0.3 e 3.4anno – UKR-NATO ulteriori munizioni, armi, missili da Usa, Uk, nato, sostegno ad oltranza per lungo tempo. No a NATO fino a fine guerra. OK per Svezia, con TURK-Erdogan che plaude, con ampi contratti commerciali con Usa, e forniture F-16 – URSS bil comm surplus 10.42 da 7.27bln - CAD tassi +25 a 5.0pc - USA yield 2anni 4.78. 10anni 3.91. 30 anni 3.98. mutui 30anni +0.9 dopo -4.4 giugno, yield 7.07 da 6.85pc. cpi 0.2 e 3.0 da 4.0pc, core 0.2 e 4.8anno. guad reali +0.5 dopo -0.1. Microsoft verso ok Acivision da 69bln. Coinbase ieri +10pc. Dominos Pizza +12. Uber +1.9. settore tec +1.0/+1.50 - JPN yield 0.4700. Sony -2.7. ordini macch core -7.6 e -8.7anno. ppi -0.2 e 4.1anno – NZ tassi 5.50 inv, turismo -27.5pc dopo -16.9 giugno – S.COREA Tassi 3.5pc inv. Disocc 2.6 da 2.5anno – CINA ulteriori stimoli annunciati – SAUDI fondo Wealth 2022 perdita 11bln – ZAR PMi -1.3 e 2.5anno – BRAS cpi -0.08 e 3.16anno. crescita servzi 4.7 da 2.7anno - VIET gdp 2022 +8pc – INDIA cpi 4.81 da 4.25pc. prod industr 5.7 da 4.2anno. M3 11.3 da 10.6pc.
