Chiusura settimana sottotono generale, con ulteriori liquidazioni/aggiustamenti per gli INDICI, CRYPTO, METALLI. incertezze POLITICA e sua fragilità.
JPN prezzi consumo rialzo oltre. PMI manifatt e servizi calo oltre. BoJ interviene – COREA prezzi produz inv – AUD PMI man, serv, netto calo – INDIA PMI rialzo oltre – HK prezzi consumo calo prosegue – CH M3 calo – FF survey industr inv, sotto – UK fiducia cons recupero. Vendite dett meglio. Finanz pubblico calo oltre. PMI man meglio, serv calo – EU fiducia consumatori negativa ulteriore. PMI man, serv, calo oltre, con FF, ITL, GER – CAD vendite dettaglio recupero - USA PMI man rialzo, servizi oltre. Vendita case esistenti e leading index calo oltre. Chiusura settimana sottotono generale, con ulteriori liquidazioni/aggiustamenti per gli INDICI, CRYPTO, METALLI. incertezze POLITICA e sua fragilità, tensioni GEOPOLITICHE in rialzo, DATI economici a segnalare rinnovato deterioramento dinamica globale, timori CINA immobiliare, proprietà, sono alla base di questo calo SENTIMENT generale. Inoltre, oggi abbiamo la SCADENZA 3 STREGHE, di opzioni, derivati, per un volume di doll 5.5trln, in concomitanza con ribilanciamento indici, a dare della potenziale VOLATILITA’. Il DATO del PMI manifatturiero, servizi, ha segnato un calo oltre attese per JPN, AUD, EU, mix per UK, rialzo per INDIA. Ripresa INFLAZIONE in GIAPP, e argomento a favore di un rialzo tassi, con uno YEN in pressione, a “disturbare” gli Usa, con possibili ulteriori INTERVENTI BoJ, oltre che a quelli verbali quotidiani. Debolezza graduale, lenta, per lo YUAN CINA, con la PBOC intenta a varare misure a sostegno dell’economia, in particolare dei costruttori, immobiliari. Settore in calo globale, negli USA al min giugno2018, e in CH con la BNS che si dice molto preoccupata. Dopo le elevate, eccessive, ASPETTATIVE di un taglio TASSI, abbiamo avuto un rientro nelle ultime settimane, con maggiore prospettiva di settembre per l’innesco dei tagli. Ora, maggiori incertezze e divergenze sulle prospettive. Non aiutano i VOTI imminenti per Parlamento EU in formazione, per governo FF, e UK con prevista debacle di Macron e di Sunak, e pure per GER con Scholz in grandi difficoltà, con un livello di gradimento ai minimi storici. Una forza ritornata in auge, del DOLLARO, grazie alla debolezza degli altri. OGGI chiusura INDICI in negativo, con tecno, finanziari, utility. Meglio energia, auto, waste, biotec. YIELDS in calo 5/7bps, JPN +12bps. SPREAD invariato su recenti max. CRYPTO -2/-5pc, Micro Strategy acq ulteriori bitcoin per doll 786mln. COMMODITY -1.0, METALLI -1.5, ORO sostenuto, PETROLIO sostenuto, GAS cede. Tutto sotto il peso del dato PMI negativo / deteriorato. Sulle VALUTE un DOLLARO robusto, EURO cedente. In calo GBP, ANGLO, ASIA, YUAN, EST-EU, RUBLO, TURK, LATAM. Meglio MEX, YEN, INDIA, stabile NOK, stabile/sostenuto CHF. Dai CHARTS gli INDICI JPN neutro, FTSE overbought, EU con top decrescenti, SMI-CH su supporto forte. CINA da oversold, trendline, in ripresa. PETROLIO overbought e top fascia medio, 80.50/85.50. DOLLARO conferma salute, max da aprile, canale rialzista di medio termine, tetto/barriera chiave 106.20 intatta.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO aumento domanda, calo stoccaggi. -1.0 – GAS -2.0 – METALLI, RAME, ARG, -1.5 – COMMODITY -1.0 – EU fid cons june -14 da -14.3. PMI 45.6 da 47.3, servizi 52.6 da 53.2 – CHF yield 10anni 0.6050. M3 1.136 da 1.143bln. nuove aziende 1sem +3.0pc anno, TI -2.8, VD +14pc. ABB, Holcim, Avolta, banche, -2.50/-3.5 – UK yield 4.05. vendite dett may 2.9 e 1.3anno, core 2.9 e 1.2anno. fid cons -14 da -17. Refi 14.1blnn da 17.5bln, cash requirement 18.2 da -5.4bln. PMI 51.4 da 51.2, serv 51.2 da 52.9 – GER yield 2.37. PMI 43.4 da 45.4, serv 53.5 da 54.2. Rheinmetall +2.7, Infineon -3.0, Varta -4.5 – FF yield 3.10. OAT 74. Survey indutr 99 inv. PMI 45.3 da 46.4. serv 48.8 da 49.3 – ITL yield 3.89. BTP 153. Banche -1.7/-2.7. Telecom -1.5. STM buyback 1,1bln, -2.7 – ESP yield 3.29. banche -1.50/-1.80. IVA dal 5pc a zero da luglio su olio oliva, da prezzi elevati, concorrenza, nel 2023 dal 10pc al 5pc, 50pc produz venduta a EU – NL ASML, ASMI, -1.7 – CAD vendite dett +0.7 dopo -0.3, core +1,8 dopo -0.8 marzo - USA yield 2anni 4.74. 10anni 4.23. 30anni 4.40. mutui 30anni yield 6.87 da 6.95, 3.a settimana in calo. PMI man 54.6 da 54.5, serv 55.1 da 54.8. vendita case esistenti -0.7pc. leading -0.5. Sarepta Therap +45pc 2giorni, medic.genetica. Nvidia -5.0 in 2giorni. Gilead Sciences +8.0. CarMax +2.0. Spirit Aerosystem +4.50 - JPN yield 0.9700. BoJ interventi verbali, forse pure diretti. Cpi may 2.8 da 2.5anno, core 2.5 da 2.2anno. PMI 50.1 da 50.4, serv 49.85 da 53.8 – COREA ppi 0.1 e 2.3anno – AUD PMI 47.5 da 49.7, serv 50.5 da 52.5 – INDIA PMI 58.5 da 57.5, serv 60.4 da 60.2 – HK cpi -0.2 e 1.2anno – BRAS entrate fisco.
