Inizio settimana con bassi volumi, scarso interesse generale, con tutti focalizzati sul risultato elettorale, oltre che alle riunioni delle Banche Centrali.
INDIA PMI meglio – AUD commenti RBA – BRAS inflazione accelerata – TURK inflazione rallenta meno del previsto – GER PMI recupera oltre – FF PMI contrazione stabile – ESP PMI rialzo oltre. Vendita auto meglio – ITL PMI negativo oltre, ulteriore – EU PMI meglio. Sentix sentiment investitori negativo ulteriore – USA trend occupazione calo oltre, ordini industriali deboli. Inizio settimana caratterizzato da bassi volumi, scarso interesse generale, con tutti focalizzati sul risultato elettorale, oltre che alle riunioni delle Banche Centrali, FED-USA e BoE-UK del 7pv, con possibile -25bps. Domani la RBA-AUSTR, ma dopo i commenti odierni le aspettative si sono azzerate, portate ad un nulla di fatto. Sulla CINA questa settimana dovremmo avere maggiori informazioni in merito allo STIMOLO FISCALE, che attualmente sta sostenendo i suoi mercati. Sul fronte PETROLIO, fase di accelerazione del suo rialzo, grazie al rinvio ulteriore del rialzo della produzione da parte di OPEC+, oltre alle tensioni attuali su IRAN. Dai DATI economici non emergono grandi cambiamenti, e gli scenari restano così invariati. Da giovedì ad oggi abbiamo avuto una riduzione delle POSIZIONI speculative effettuate pro-Trump, il Trump-Trade. Questo aveva favorito il DOLLARO, ORO, ARG, CRYPTO e vari TITOLI (in particolare Trump Media), e singole VALUTE come MEX, a scapito di BONDS, ora in fase di “aggiustamento”, sulla scia degli ultimi sondaggi. OGGI chiusura INDICI meglio in Asia con Cina +1.5, Corea +1.8. aperture negative EU-UK, con ripresa nel finale, seguito da nuovo calo generale con gli USA. YIELDS in rialzo 2/6bps, con rientro parziale nel finale. SPREAD inv. COMMODITY, METALLI, ENERGIA, rialzo. CRYPTO consolidamenti post-correzione, +1/+2pc. Sulle VALUTE un DOLL cedente, sostegno per EURO, ANGLO, GBP, ASIA, YUAN, YEN, EST-Eu. calo LATAM, meglio BRAS. Cede TURK, RUBLO, stabile NOK, recupera CHF/cross. Dai CHARTS indicatori negativi, in area neutra, per INDICI USA, neutri EU, meglio UK, CINA. Fase rialzo PETROLIO dal support/target ribasso atteso, prosegue, da base 71.80, verso 75.80/78.20/80.50 trendline e target. ARGENTO ribasso target atteso 32.20 exe, possibile nuovo affondo per 31.50, base per rinnovati longs. ORO target 2720, poi nuova analisi.
DATI ECONOMICI:
CELLULARI vendite 3trim globali +5pc, quota mercato Samsung 19pc, Apple 18pc – PETROLIO Opec+ rinvia ulteriormente aumento produzione. +2.5 – GAS -1.5 – AGRO-ALIMENTARI +1.0 – METALLI +1.5 – ARG +1.0 – EU PMI manifatt ott 46.0 da 45.1. Sentix nov -12.8 da -13.8 – CHF yield 10anni 0.3870. turismo alberghi sett -1.4pc anno, e da genn +1.8anno. casse Pensioni 3trim +1.2pc. BNS -depo -0.800 a 456.6bln. Bachem +3.2. Gurit -4.0. Also +4.0. GFisher -2.0 – UK yield 4.50. Ryanair utili -18pc. BT+2.2. NatWest +2.7, banche +1.8 – GER yield 2.42. PMI 43.0 da 40.6. RWE +2.5. Siemens energy +2.8 – FF yield 3.17. OAT 75. PMI 44.5 da 44.6. Essilor +3.0 – ITL yield 3.69. BTP 127. PMI 46.9 da 48.3 – ESP yield 3.10. PMI 54.5 da 53.0. vendita auto 7.20 da 6.30pc anno – NL ASMI -2.5 – MOLDAVIA voto pro-eu al 54.9pc, contro 45.1 – USA yield 2anni 4.16. 10anni 4.30. 30anni 4.48. vendita veicoli 3.05 da 2.98mln. CB Trend occupaz 107.66 da 108.48. ordini industr -0.5, ex traspo -0.1, durevoli ex difesa -1.1, ex trasporti +0.5. Tesla -2.5, Apple, Buffet prosegue le vendite. Marriott prev tagliate, -2.5. Roblox +3,5. Amazon -1.0. viking Therapy +5.5. Trump Media -6.7. Nvidia +2.0, Intel -1.8 - JPN yield 0.9450 – CINA vendite AutoEV ott rialzo oltre – INDIA utili rallentati, eco rallentata. PMI 57.5 da 56.5 – BRAS inflaz ott 0.80pc – AUD RBA tassi resteranno inv, focus su tempistiche taglio.
