Nessuna novità di rilievo, e sono proseguite le LIQUIDAZIONI di posizioni nei mercati, sul fondo di un maggiore timore di una RECESSIONE, seguita da DATI economici in deterioramento.
THAI import netto calo, expo recupero oltre, primo da 11mesi – SING produz manifatt crollo – COREA fiducia consumatori calo – ZAR leading index meglio – JPN prezzi servizi societari rialzo oltre. Prezzi consumo core inv – HK bil comm calo deficit, exp/imp calo – GER IFO sentiment export calo marcato – FINL disoccupaz inv – CAD vendite manifatt rallentate – USA permessi costruz meglio, prezzi case rialzo, vendite calo oltre. Richmond Fed maniftt recupero oltre, servizi inv. Fiducia consumatori calo oltre. Nessuna novità di rilievo, e sono proseguite le LIQUIDAZIONI di posizioni nei mercati, sul fondo di un maggiore timore di una RECESSIONE, seguita da DATI economici in deterioramento. Fattore sottolineato già prima, e dopo, le riunioni delle banche centrali, che hanno riportato il FOCUS sui fondamentali. Le ASPETTATIVE rivolte ad una svolta su YIELDS/TASSI, con PICCO inflazione, verso un taglio, si sono affievolite. Aggiustamenti di posizioni quindi sono proseguite, da marcati LONG, a riduzioni, anche causati dai maggiori timori su CINA, settore COSTRUZIONI. Da parte dei FONDI HEDGE abbiamo ora un LONG treasury crollato del 48pc, min2011, dai max del 2020. Ampi SHORT sui TITOLI, ampi LONG BONDS. Abbiamo come fattore importante il RISCHIO di uno stop del Governo USA, dal raggiungimento del TETTO DEBITO, previsto per fine mese, con tutti gli effetti collaterali. OGGI chiusure INDICI in calo, con DAX min6 mesi. Peso su finanziari, blue chips, utility, telecom, lusso. Recedono METALLI, ENERGIA. Balzo YIELDS iniziale, azzerato nel finale. SPREAD in rialzo ulteriore, graduale. CRYPTO stabili, leggero meglio, +1.0/+2.0. sulle VALUTE un DOLLARO robusto, un EURO, GBP, CHF, YEN (min11 mesi), ASIA, ANGLO, EST-EU, LATAM in calo. Sottotono NORDICHE, TURK. Dai CHARTS segnali di primi supporti chiave presenti per gli INDICI, con oversold di breve termine, a creare una base che al momento dovrebbe tenere, o a dare adito a recuperi tecnici. Stessa sorte per EURO/DOLL con 1.0500 quasi raggiunto, oversold di breve, con un DOLLAR INDEX in overbought di breve. CRYPTO, con BITOCOIN consolidamento, neutro al momento.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO -1.0 – GAS -2.50 – GRANO +3.5 – ARG -1.50 – EU Lagarde/Schnabel, troppo presto cantare vittoria su inflazione. inflazione elevata, attività eco debole. In agenda commercio EU-CINA – CHF yield 10anni 0.0830. VAT -3.0. Richemont, ABB, AMS, SIKA -1.50/-2.50. Novartis +1.0. EfG rating ridotto a negativo. Assicurazioni premi 2024 +8.7pc medio, TI +10.5pc – DanskeBk 2tranche 260mln 2026/30. Achmea 2tranche 200mln 2026/30 – UK yield 4.34. Barclays +3.0 – GER yield 2.78. IFO aspett export sett -11.3 da -6.5 – FF yield 3.36. macron, +investimenti green, elettrico. FF lascia Niger – ITL yield 4.70. btp/bund 192. Lotta su budget. Banche -2.5, Saipem -2.6, Telecom -1.7, Tods, Moncler -2.5 – ESP yield 3.87 – NL governo reduce quota ABN-Amro, sotto 50pc attuale. ASML -2.5 – FINL disocc 7.2 inv – CAD vendite manifatt +1.0 - USA yield 2anni 5.12, 10anni 4.52, 30anni 4.66. permessi costruz 6.8 da 0.1. prezzi case 4.6 da 3.2, indice +0.8. vendita case -8.7pc. CB fid cons 103 da 106.1. Richmond Fed manifatt 5 da 7, serv 4 inv. Amazon 4bln invest in AI - JPN yield 0.7320. prezzi serv soc 2.1 da 1.7. cpi core 3.3pc inv – COREA verso apertura mercato forex. Fid cons 99 da 103 – SING prod manfiatt -10.5 e -12.1anno, elettronica -20.0 – THAI bil comm +0.36bln, exp +9.7 e 2.6anno, imp -12.8pc – BOL bonds calo marcato, incertezze pol – ZAR leading 110.4 da 108.3 – HK bil comm -25.6 da -30bln. Exp -0.3, imp -3.7 – CINA Evergrande verso insolvenza, -4.7.
