Dato inflazione UK, in calo, con livello min3 anni, oltre le previsioni, ad alimentare le ASPETTATIVE di un taglio tassi marcato.
NZ prezzi consumo rialzo oltre – JPN ordini macchinari core calo ulteriore, oltre – COREA disocc rialzo, m3 rialzo – INDIA deflussi ampi invest esteri – PHIL taglio tassi sorpresa – ZAR vendite dettaglio rallentate - HK allenta misure mutui – UK prezzi consumo, produz, calo oltre. Prezzi case rialzo oltre – IRL prezzi immob rialzo - ITL inflazione rialzo, prezzi consumo calo – CAD nuove costruz rialzo inferiore. Vendite manifatt calo - USA mutui netto calo domanda, balzo yield. prezzi import / export calo oltre. In attesa della ECB-EU con decisione sui TASSI, domani, di 25bps, abbiamo avuto alcuni avvenimenti, con innesco di VOLATILITA’. Dato inflazione UK, in calo, con livello min3 anni, oltre le previsioni, ad alimentare le ASPETTATIVE di un taglio tassi marcato, da 50bps, il prossimo 7 novembre, con peso sulla GBP. Un warning da LVMH sulle vendite, in calo marcato a causa della Cina, a pesare marcatamente sul settore LUSSO, tra -3/-5pc, e modesti recuperi nel durante. Vendite deboli pure nel settore AUTO. Rinnovato affondo TEC-CHIPS, -3.5/-5.5pc, da maggiori timori effetti DAZI e freno export, calo domanda, crollo ASML del 16pc. Balzo dei COSTRUTTORI CINA 8,5pc, grazie alle misure implementate. Nel contesto globale restano le incertezze per la CINA, con attese nuove misure, e considerazioni di “insufficienza” per quelle attuate. Fattore che pesa sui settori quali metalli, lusso, auto, energia. CINA che comunque attira i fondi investimento, a scapito di INDIA, che vede deflussi mensili peggiori da 4anni. PETROLIO sotto il peso di calo domanda, ampie riserve/scorte globali, con inneschi continui di elevati SHORT di mercato. Oggi chiusura INDICI calo Asia, EU, meglio UK. Affondo tec/chips, lusso, balzo costruttori Cina. Assestamenti parziali nel durante. Meglio minerari, energia, acciaio, banche. Deboli consumo, medical, farma, auto. Cede India/meglio Cina. YIELDS -2/-5bps, volatilità elevata. COMMODITY, METALLI, mix. PREZIOSI sostenuti, nuovo record max ORO, da geopolitica. CRYPTO +0/+3pc, Tesla Elon Musk, liquidato totale portafoglio crypto da doll 760mln. Sulle VALUTE un DOLLARO sostenuto, EURO cedente, livello 2mesi. Stabile CHF, ASIA, YUAN, RUBLO. Cede GBP, seguono ANGLO. Calo LATAM, NOK, EST-Eu, soft YEN, meglio TURK. Dai CHARTS calo INDICI conferma attese, da overbought e trendline di medio, con riduzione di LONGS, supporti vicini. Neutri confermati FTSE e NIKKEJ. Rialzo BITCOIN sostenuto nei target vari, indicatori positivi per 70k-ish, ulteriore sostegno da andamento politica, sentiment e flussi aumentati, sintonia con rialzi ORO. Un DOLLARO sostenuto, max9 settimane, e un EURO cedente, con 1.0850 in vista, e trendline medio termine 1.0750 supporto forte, indicatori negativi. Per DOLLAR INDEX 103.20 resistenza forte, oltre, accelerazione per 104.50 target/trendline. Ripresa YIELDS, seguita da consolidamento dei livelli nonostante rallentamento INFLAZIONE, conferma movimenti da ripresa PREZZI, ed eccesive aspettative di tagli TASSI ufficiali.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO IEA riduce prev domanda, surplus produz e stoccaggi elevati – GAS .0 – METALLI -1/+1 – Succo ARANCIA rec max, timori freddo – CHF yield 10anni 0.4400 (prec.0.4750, ven 0.4990). stretta spesa oltre-confine, franchigia da genn da 300 a 150chf/persona/giorno. Sigarette +0.40 pacchetto. Sunrise in borsa 15nov. VAT, Richemont, Swatch, -3.5. Tecan -16pc. Logitec, Alcon, Gfischer, Galderma, -1.6. Ci-Com perdita oltre, fino a -37pc. Autoneum balzo ordini, +2.7. Emissioni: Acceleron 180mln 6anni – UK yield 4.11. cpi 0.0 e 1.7anno, core 0.1 e 3.2pc. ppi input -1.6 e -2.3anno, output -0.5 e -0.7anno, core 0.0 e 1.4anno. prezzi case 2.8 da 2.2anno. Just Eat calo vendite, -2.0. Withbread +4.5. Rolls Royce +2.0 – IRL prezzi immob 10.10 da 9.60pc – GER yield 2.18. asta 30anni yield 2.49 da 2.44. Adidas -3.5, Puma +2.2. Lufthansa -1.7 – FF yield 2.92. LVMH vendite Cina -16pc totale -3pc, +tasse per 800mln da budget, -5.0. L’Oreal -3.3, kering -3.0, Hermes -2.0. Airbus -2500 persone, -1.0 – ITL yield 3.42. Stellantis consegne 3trim -20pc, obj riduz stoccaggi, -1.50. cpi -0.2 e 0.7anno, inflaz +1,2 e 0.7anno. manovra da 30bln, contributi banche/ assicuraz per 3.5bln tassa su 2anni. Banche -1.0pc. Ferragamo utili sotto, -2.8. leonardo +2.0 – ESP yield 2.90 – NL ASML warning vendite -16pc ieri, ora -4.0 - CAD nuove costruz 223.8 da 217.4k. vendite man -1.3pc- USA yield 2anni 3.92. 10anni 4.01. 30anni 4.29. mutui 30anni -17pc, yield 6.52 da 6.36pc. prezzi imp -0.4 e -0.1anno, prezzi exp -0.7 e -2.1anno. Schwab utili robusti. StateStreet oltre, GoldmanSachs utili +45pc da trading, MorganStanley +4.0. JB hunt +7.5, Novocure +21, Cisco +2.0, Trump Media +5.0, UAL +1.5 utili top stime - JPN yield 0.9400. ordini macch core -1.9 e -3.4anno. BoJ approccio inferiore su rialzo tassi. Tokyo Electron -10 – INDIA bil comm -20.78 da -29.65bln, calo exp, calo marcato imp – HK allenta misure su mutui – NZ cpi 3trim 0.6 e 2.2anno – COREA disocc 2.5 da 2.4pc. m3 5.3 da 5.2pc – TAIW semicondutt -3.5 – PHIL tassi -25 a 2.25pc, peso cede – ZAR vendite dett 3.2 da 1.7anno.
