Inizio settimana con balzo della VOLATILITA’. Fattore causato da DAZI USA imposti, avvento della TECNOLOGIA, AI, in contrapposizione. In sostanza nulla di nuovo.
CINA PMI rallentato – JPN PMI calo – COREA PMI meglio, vendite dettaglio negative, prod industr calo – INDIA PMI sotto attese – SING PMI calo – BRAS PMI meglio - HK gdp rialzo, vendite dett calo oltre – URSS PMI rialzo oltre – AUD PMI rialzo, nuove costruz calo. Vendite auto recupero sotto – EU PMI meglio con FF, GER oltre, ITL inv, resta min8 mesi, e calo oltre ESP. Inflazione accelerata – CH PMI calo oltre – GRECIA, NORV, ZAR, PMI rallentato – ITL inflazione rialzo oltre – ESP vendita auto crollo – CAD PMI calo – USA PMI meglio. ISM rialzo oltre, occupaz, nuovi ordini, prezzi. Inizio settimana con balzo della VOLATILITA’. Fattore causato da DAZI USA imposti, avvento della TECNOLOGIA, AI, in contrapposizione. In sostanza nulla di nuovo, visto che le dichiarazioni di TRUMP, della messa in atto dei DAZI al CANADA, MESSICO, del 25pc, alla CINA del 10pc, con pensieri su EU, e in particolare dei BRICS, erano già state largamente discusse, pubblicate. Probabile esenzione per UK, visti i rapporti di grande “fratellanza” con gli USA, con i trattati post-BREXIT. Dazi con esenzione sul PETROLIO. Mercati in profondo studio su IMPATTI. Effetto immediato con affondo INDICI, con lusso, finanziari, industrie/export, auto, contro tutti quelli che soffriranno maggiormente. Ripresa del PETROLIO, balzo GAS EU. calo COMMODITY agro-alimentari, METALLI, e prese profitto su PREZIOSI, CRYPTO in maniera piu’ incisiva. Poi il settore TEC, AI, semiconduttori, con l’avvento di DEEP-SEEK cinese, a spingere e sostenere, con recuperi generali. Sulle VALUTE un balzo del DOLLARO, a mettere maggiore crisi alle valute ASIA, come INDIA record minimo, nonostante gli ampi INTERVENTI, dollAUSTR min 5anni, MEX, CAD in pressione. Esentate, anzi, alimentate in positivo, CHF, GBP, YEN, NOK, quali ALTERNATIVE. Con la fragilità POLITICA, soprattutto EU, le tensioni GEOPOLITICA varie, ampie, non aiuta l’analisi dei DATI ECONOMICI. Dati che restano negativi, in deterioramento, con prospettive rinnovate di una RECESSIONE per molti, calo CONSUMI, DEBITI record, rialzo dei PREZZI trasporto, stoccaggi, finanziamento, incertezze approvvigionamenti. In rialzo disordini, manifestazioni varie. Tutto questo a confermare quanto già sottolineato, cioè, di un primo trimestre caratterizzato da ampie oscillazioni, balzo VOLATILITA’, movimenti repentini, basati sull’incertezza elevata, in mercati all’unisono, con elevate esposizioni TRADING, DERIVATI e affini. E fine calo TASSI di riferimento. Riunione BoE-UK il 6febbr, con taglio anticipato in forse. Dai CHARTS conferma ulteriore di overbought elevato per INDICI Dow, S&P, SMI, EUstoxx, con innesco correttivo nel previsto, primi supporti in vista, con reazione probabilmente eccessiva odierna. Neutri per JPN, CINA, Nasdaq, in fascia medio termine. Restano in maggiore volatilità i singoli SETTORI, quali AI, AUTO, LUSSO, BANCHE. PETROLIO calo correttivo da top fascia, a base fascia medio termine, resta confermato completato, con potenziale ripresa. Sulle VALUTE rialzo DOLLARO nel trend, indicatori positivi, eccesso di breve. EURO resta fragile, contenuto da ECB, target 1.02 trendline importante, sotto per 0.9800. GBP tutte le negatività nelle quotazioni. MEX, CAD, AUD, e altre minori Asia, restano ai minimi, legate al TRUMP-TRADE, con lo YEN, NOK, CHF, come alternativa-rifugio. BITCOIN calo correttivo oltre previsto, ma sempre sopra trendline di medio termine, oversold e supporto forte. ORO correttivo, da record max primo target 2770 effettuato, troppo velocemente, target possibile 2650 poi nuova analisi, mentre per il lungo termine positivo intatto.
DATI ECONOMICI:
PETROLIO +2.5. Opec+ prosegue sua politica produz – GAS +9.0 – COMMODITY -1/-2pc – METALLI -1.50/-2.50 – ARG -1.0 – EU PMI 46.6 da 46.1, min8 mesi. Cpi 2.5 da 2.4anno, core 2.7pc inv. ECB Villeroy, piu’ incertezze per eco. Brux vertice su difesa, dazi. Tesla vendite EV -63pc – CHF yield 10anni 0.3360 (prec 0.3830). PMI 47.5 da 48.4. pensioni, 4trim +1.6pc. BNS depo +0.5 a 441.9bln. Galderma +2.9. UBS vari team asset management lasciano. JBaer -13,50, da licenziamenti, vertici 10, personale 400. Utili stagnanti, IT settore verso Madrid allo studio, buyback in pausa, Finma su perdita 590mln Benko. AMS -5.8. KNagel, Sandoz, Logitec, Clariant, UBS -3.5/-4.0. Evolva +7.0. gurit, Hochdorf, -7.5. Depot, Migros perde 800mln, 300 perdono lavoro – UK yield 4.53. PMI 48.3 da 47.0. Banche, BHP, Rio Tinto, -1.50/-2.50 – GER yield 2.39. PMI 45.0 da 42.5. Auto -4/-60, Banche -2.0, Industr/exp -2/-3. Bayer -3.0, Puma -3.6, Continental -4.5. Polls: CDU/CSU 30pc, Merz prev nuovo leader – FF yield 3.14. OAT 76. Focus budget. L’oreal vende 3bln titoli Sanofi. PMi 45.0 da 41.9 – ITL yield 3.52. BTP 114. PMI 46.3 da 46.2. cpi +0.6 e 1.5anno da 1.3pc. inflaz 1,7 da 1.4pc. Stellantis -6.5. Saipem -2.5, STM -4.5. Ferrari -2.5. Unicredit acq 4pc di Generali – ESP yield 3.06. PMI 50.9 da 53.3. banche -2/-3. Vendita auto 5.3 da 28.8anno – URSS PMI 53 da 50.8 – BEL dopo 9mesi governo di coalizione di destra, tra fiamminghi, valloni, baschi – SEK PMI 52.9 da 52.4 – GRE PMI 52.8 da 53.2 – NOK PMi 51.2 da 50.4 – CIPRO vendite dett 5.8 da 7.2anno – CROAZIA inflaz 4.0 da 3.4anno – NL ASML -3.5, Arcelor -4.0 – CAD PMI 51.6 da 52.2 - USA yield 2anni 4.26. 10anni 4.52. 30anni 4.75. PMI 51.2 da 49.4. spese costruz +0.5pc. ISM man 50.9 da 49.2, occpaz 50.3 da 45.4. nuovi ordini 55.1 da 52.1. prezzi 54.9 da 50.4. Coinbase -6.5, MicroStrat -7.0. NVidia -4.0, Tesla -6.0, GM -7.5, Ford -4.0, vendite Usa -6.5pc. Apple -3.0, Banche -2.0. Qualcomm, AMD, Broadcom, Palantir, -2.0/-3.0 - JPN yield 1.2450. PMI 48.7 da 49.6. settore auto -2/-7pc – TAIW TSMC -13pc – INDIA rupia rec min, aspett taglio tassi. PMI 57.7 da 56.4 – AUD PMI 50.2 da 47.8. perm costr 5.6 da 7.1anno – COREA prod ind 4.6 e 5.3anno. vendite dett -0.6, produz serv +1.7. manifatt 50.3 da 49.0 – CINA PMI 50.1 da 50.5. semiconduttori +3/+10.50pc. Alibaba +6.5 da nuovo modello AI – ZAR PMI 45.3 da 46.2. vendita veicoli +10.4 da 2.1anno – HK Gdp 4trim 0.8 e 2.4anno. vendite dett -9.7 da -7.3anno – SING PMI 50.9 da 51.1 – BRAS PMI 50.7 da 50.4.
